นักลงทุนมักใช้ทองคำหรือการเทรดทองในการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในพอร์ตการลงทุนของตน โดยมีเป้าหมายเพื่อช่วยรักษาความมั่งคั่งด้วยสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องค่อนข้างสูง ซึ่งอาจช่วยนำทางความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดปรับตัว ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ หรือค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าอย่างต่อเนื่อง เราสามารถแบ่งความต้องการทองคำออกเป็น 3ประเภท:
การขยายตัวทางเศรษฐกิจ:ส่งผลดีต่อการบริโภคทองคำ เนื่องจากเศรษฐกิจที่ขยายตัวทำให้ความต้องการเครื่องประดับและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์เพิ่มขึ้น
ความเสี่ยงและความไม่แน่นอน:ทองคำมีแนวโน้มที่จะได้รับความนิยมในช่วงที่มีความเสี่ยงและความไม่แน่นอนสูง โดยดึงดูดนักลงทุนที่มองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
ต้นทุนโอกาส: ทองคำเผชิญกับอุปสรรคเมื่อพันธบัตรให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น และอุปสรรคเมื่อพันธบัตรให้ผลตอบแทนที่ต่ำลง
แนวโน้มปี 2024 ผลกระทบของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ต่อทองคำ
ปัจจัยแรกที่ต้องพิจารณาสำหรับแนวโน้มของทองคำคือแนวโน้มของเศรษฐกิจสหรัฐฯ แนวโน้มของทองคำในปี 2024 จะขึ้นอยู่กับว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะปรับตัวลงอย่างนุ่มนวล รุนแรง หรือไม่มีการปรับตัวลงเลย
ความไม่แน่นอนของปีเลือกตั้ง: บทบาทของทองคำท่ามกลางความเสี่ยงทางการเมือง
ปี 2024 ยังเป็นปีที่มีการเลือกตั้งครั้งใหญ่ทั่วโลก รวมถึงการเลือกตั้งในสหรัฐฯ สหภาพยุโรป และอินเดีย การเลือกตั้งสหรัฐฯ ในปัจจุบันก่อให้เกิดความเสี่ยงทางการเมืองที่สำคัญต่อนักลงทุน โดยมีแนวโน้มว่าโดนัลด์ ทรัมป์จะกลับมาดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีอีกครั้ง หรือเกิดข้อโต้แย้งเกี่ยวกับความถูกต้องของการเลือกตั้ง
ธนาคารกลางและการแห่ซื้อทองคำท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสกุลเงิน ในกรณีที่ไม่มีประเทศอื่นใดที่เข้าแข่งขันเพื่อสถานะสกุลเงินสำรอง ประเทศต่าง ๆ ที่เปลี่ยนจากเงินดอลลาร์ไปเป็นทองคำก็เลือกที่จะซื้อทองคำ ดังนั้น ธนาคารกลางจึงซื้อทองคำในอัตราสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยธนาคารประชาชนจีนเป็นผู้นำแรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจเกิดขึ้นอาจยิ่งทำให้ความรู้สึกถึงการลดการใช้เงินดอลลาร์เพิ่มมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากแรงกระแทกดังกล่าวเกิดขึ้นในรูปแบบของความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งผลดีต่อราคาทองคำและเพิ่มความน่าดึงดูดใจในการใช้ป้องกันความเสี่ยง
ทองคำเป็นสินทรัพย์ประเภทพิเศษ ในช่วงที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยจะผลักดันราคาทองคำ ในขณะเดียวกัน ในช่วงที่เศรษฐกิจขยายตัว ความต้องการของผู้บริโภคที่เป็นไปตามวัฏจักรสามารถสนับสนุนการปรับขึ้นของราคาทองคำได้ ปัจจัยทั้งสองประการนี้ทำให้ทองคำมีศักยภาพในการสร้างเสถียรภาพในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่หลากหลาย ซึ่งสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ส่วนใหญ่ไม่มีลักษณะเฉพาะนี้
